Cuando el crédito hipotecario tradicional no alcanza, este modelo ofrece un camino alternativo —y cada vez más relevante— para miles de familias chilenas
- El 80% de las familias chilenas no puede acceder hoy a una vivienda propia, según un informe reciente del Centro de Estudios Inmobiliarios de la ESE Business School (Universidad de los Andes).
- El déficit habitacional en Chile supera las 552.000 viviendas, según cifras del Ministerio de Vivienda y Urbanismo (Minvu, 2026).
- El modelo "comprar arrendando" permite que parte de lo pagado mensualmente como arriendo se destine luego a la compra de la propiedad.
- Es una herramienta de planificación financiera, no un reemplazo del crédito hipotecario: el arrendatario sigue necesitando cumplir requisitos bancarios al momento de escriturar.
- El sector inmobiliario proyecta una consolidación de esta fórmula durante 2026, especialmente si avanza la propuesta de exención transitoria de IVA a viviendas nuevas.
¿Qué está pasando en el mercado inmobiliario chileno?
El acceso a la vivienda propia se ha vuelto más difícil para la mayoría de las familias. El modelo "arriendo con compromiso de compra" surge como una alternativa concreta: permite habitar una propiedad mientras se reúne el pie o se espera acceder a financiamiento hipotecario, con parte del arriendo destinado al precio final de compra.
¿Por qué cada vez más chilenos no pueden comprar?
Chile enfrenta una brecha habitacional que no hace más que crecer. En 2017, alrededor del 60% de las familias no podía adquirir una vivienda propia. Hoy esa cifra escaló al 80%, de acuerdo con un informe publicado a mediados de mayo de 2026 por el Centro de Estudios Inmobiliarios de la ESE Business School de la Universidad de los Andes.
Las razones son conocidas: tasas hipotecarias que, aunque descendieron hacia el 4% anual, siguen siendo exigentes; requisitos de pie difíciles de cumplir; y un déficit habitacional que supera las 552.000 viviendas según el Minvu. En ese marco, más del 27% de los hogares del país vive en arriendo, cifra que en la Región Metropolitana supera el 33%.
El mercado no puede seguir funcionando como si el crédito hipotecario tradicional fuera la única puerta de entrada a la vivienda propia. Y ahí es donde el modelo "comprar arrendando" empieza a cobrar protagonismo.
Cómo funciona el modelo "comprar arrendando"
En esencia, se trata de un contrato de arriendo con una cláusula adicional: el arrendatario obtiene el derecho de comprar la propiedad dentro de un plazo determinado, y parte de lo pagado mensualmente como arriendo puede destinarse al valor de compra.
La lógica es simple y potente: en lugar de pagar un arriendo que "se va", una porción de ese gasto empieza a construir patrimonio. Es una transición financiera planificada entre la condición de arrendatario y la de propietario.
¿Qué ventajas ofrece?
- Permite vivir en la propiedad que se desea comprar sin necesidad de contar con el pie completo desde el inicio.
- Da tiempo para mejorar el perfil crediticio o ahorrar la diferencia requerida por el banco.
- Ofrece estabilidad habitacional en el corto plazo, con una proyección de propiedad en el mediano.
¿Cuál es su límite?
Este modelo no elimina los requisitos bancarios. Al momento de escriturar, el comprador sigue debiendo calificar para un crédito hipotecario. Por eso, es clave entenderlo como una herramienta de planificación —no como un atajo al financiamiento.
2026: el año en que el modelo podría madurar en Chile
El sector inmobiliario proyecta que esta fórmula alcanzará mayor consolidación durante 2026. A los factores estructurales ya mencionados se suma un elemento coyuntural relevante: el proyecto de ley que busca una exención transitoria de IVA por 12 meses a la venta de viviendas nuevas, iniciativa impulsada por el Gobierno.
Si el proyecto avanza, quienes estén en un proceso de "comprar arrendando" podrían escriturar en ese período y beneficiarse del descuento. En una vivienda valorada en 4.000 UF, eso podría representar un ahorro cercano a los $9 millones de pesos (según estimaciones publicadas por The Clinic en marzo de 2026).
El diagnóstico del sector es claro: la industria deberá adaptarse a consumidores más pragmáticos, que combinan estabilidad con flexibilidad y que ya no esperan cumplir todos los requisitos "de golpe" para dar el paso hacia la vivienda propia.
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