El mercado de propiedades generadoras de flujo se consolida como la alternativa más segura y rentable para inversionistas de alto patrimonio

• Crecimiento explosivo: El mercado de activos con renta proyecta crecer más del 100% en 2025, alcanzando transacciones superiores a 5 millones de UF
• Rentabilidades atractivas: Los cap rates actuales fluctúan entre 5,8% y 7,5% anual en UF, combinando flujo estable con potencial de plusvalía
• Diversificación de sectores: Strip centers, bodegas logísticas, oficinas y locales comerciales lideran el interés inversionista
• Recuperación post-pandemia: La presencialidad laboral y el e-commerce impulsan la demanda por espacios comerciales e industriales
• Brecha de expectativas: Persiste una diferencia entre vendedores y compradores que el financiamiento estratégico puede resolver

¿Por Qué Invertir en Activos Inmobiliarios con Renta en 2025?

Los activos inmobiliarios con renta representan la combinación perfecta entre seguridad y rentabilidad para inversionistas chilenos. Estas propiedades generan flujos mensuales estables indexados a UF, respaldados por contratos de mediano y largo plazo con arrendatarios sólidos, mientras ofrecen potencial de valorización del capital invertido.

La Recuperación del Mercado: Números que Hablan por Sí Solos

El mercado de activos con renta ha experimentado una recuperación sostenida desde 2020, consolidándose como una alternativa de inversión resiliente frente a la volatilidad de otros instrumentos financieros. Las cifras proyectadas para 2025 evidencian un renovado apetito inversionista que abarca todo el territorio nacional.

¿Qué Está Impulsando Esta Tendencia?

El interés creciente se fundamenta en tres pilares fundamentales:

• Primero, la seguridad del flujo en UF. A diferencia de inversiones expuestas a la volatilidad cambiaria o las fluctuaciones del mercado bursátil, los activos con renta ofrecen ingresos predecibles indexados a la UF, protegiendo el poder adquisitivo del inversionista.

• Segundo, los cap rates competitivos actuales (entre 5,8% y 7,5%) superan ampliamente las alternativas tradicionales de renta fija, considerando además el componente de apreciación de capital que estos activos suelen experimentar en el mediano plazo.

• Tercero, la calidad de los arrendatarios. El mercado actual privilegia activos ocupados por tenants institucionales o cadenas consolidadas, minimizando el riesgo de impago y garantizando la continuidad operacional.

Strip Centers y Retail: Los Protagonistas del Momento

Los strip centers se han posicionado como los activos comerciales más cotizados del mercado. Estos formatos, que combinan supermercados ancla con locales complementarios de servicios y gastronomía, ofrecen ventajas competitivas innegables: bajo costo operacional, alta rotación de clientes y contratos extensos con retailers consolidados.

Los locales comerciales stand alone, especialmente aquellos ocupados por supermercados o farmacias, también registran alta demanda. Más allá del flujo mensual, estos activos ofrecen valor residual del terreno, permitiendo a inversionistas sofisticados capturar plusvalía mediante reconversión a usos más intensivos (edificios habitacionales o mixtos) al término de los contratos.

Activos Industriales: El Motor del E-Commerce

La revolución logística impulsada por el comercio electrónico ha transformado las bodegas y centros de distribución en activos premium. La demanda por espacios logísticos bien ubicados, especialmente en corredores estratégicos cercanos a autopistas y zonas urbanas densas, ha elevado las rentabilidades netas a rangos entre 6% y 7,5% anual en UF.

Los inversionistas valoran particularmente la estabilidad de largo plazo que ofrecen estos activos, respaldados por operadores logísticos de primer nivel con contratos plurianuales y cláusulas de reajuste vinculadas a la inflación.

Oficinas: La Oportunidad en Plena Recuperación

El segmento de oficinas, severamente impactado durante la pandemia, emerge como una oportunidad de entrada atractiva para inversionistas con visión de mediano plazo. La vuelta masiva a la presencialidad laboral, combinada con años de baja construcción de nuevos proyectos, ha generado un escenario favorable: vacancia descendente y presión al alza en los cánones de arriendo.

Transacciones recientes de gran envergadura confirman la reactivación del sector. Los precios de entrada actuales, aún deprimidos por la percepción tardía del mercado sobre la recuperación, ofrecen un potencial de valorización significativo para inversionistas que identifiquen activos de calidad en ubicaciones prime.

El Desafío del Gap de Expectativas: Cómo Cerrarlo Exitosamente

A pesar del dinamismo del mercado, persiste un desafío estructural: la brecha entre las expectativas de precio de vendedores y compradores. Los vendedores, habituados a rentabilidades de dos dígitos más UF en ciclos anteriores, deben ajustar sus expectativas a un mercado donde activos de UF + 8% o UF + 9% representan oportunidades sólidas.

La Clave: Estructuración Financiera Inteligente

El financiamiento estratégico se ha convertido en el diferenciador que permite cerrar transacciones exitosas. Inversionistas sofisticados están aprovechando las condiciones actuales de tasas de interés —altas pero en tendencia descendente— para adquirir activos que se valorizarán cuando el costo del dinero normalice.

La combinación de apalancamiento prudente, estructuras de deuda de largo plazo indexadas a UF, y el flujo estable generado por los arriendos, permite optimizar el retorno sobre el capital invertido mientras se minimiza el riesgo financiero.

Por Qué Ahora Es el Momento Ideal para Invertir

El timing actual presenta una confluencia de factores favorables difícil de replicar:

• Tasas de interés en transición: Aunque aún elevadas, las tasas comienzan su descenso, permitiendo adquirir activos antes de que la mayor liquidez presione los precios al alza
• Oferta limitada futura: La escasa construcción de nuevos proyectos en varios segmentos anticipa escasez y valorización
• Contratos de largo plazo disponibles: El mercado actual ofrece activos con contratos hasta 2036, garantizando flujo estable por más de una década
• Recuperación económica consolidada: Los indicadores macroeconómicos chilenos confirman un entorno estable para inversión inmobiliaria

Conclusión: Transforme su Patrimonio con Activos de Renta Inteligentes

Los activos inmobiliarios con renta representan mucho más que una inversión: son instrumentos de preservación y crecimiento patrimonial adaptados a las necesidades de inversionistas exigentes que buscan combinar seguridad, rentabilidad y potencial de apreciación.

En Coldwell Banker Chile, entendemos que cada inversionista tiene objetivos únicos. Nuestro equipo de expertos en inversiones inmobiliarias está preparado para identificar las oportunidades que mejor se alineen con su perfil de riesgo y sus metas financieras de mediano y largo plazo.

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